Stock options with tight spreads

A liquidez permite que você entre e saia de um estoque a um bom preço (ou seja, spreads apertados e queda reduzida). Conheço as definições de liquidez (quanto volume é negociado), propagação (baixa diferença entre lance e perguntar) e baixo deslizamento Executado no preço ao qual você solicita (para o pedido de mercado). Mas não consigo ver por mim mesmo como mais volume significa uma queda reduzida e um deslizamento apertado. Mais volume significa que mais pessoas estão interessadas no estoque, ou seja, a oferta ea demanda são Bem sucedido, pediu 30 de abril 13 às 2:02 Teoricamente, é uma questão de taxa de retorno. Se uma taxa de retorno desejada ou aceitável para o capital dos fabricantes de mercado é X, e X é determinado pelo produto do volume de negócios de ampliação de margens, maior volume de negócios Significa margem inferior para uma constante X. A margem, no caso de negociação, é o spread da bidask e o volume de negócios, no caso de negociação, é o volume. Empiricamente, observou-se nos últimos mercados ainda oferecendo evidências tão variadas Opções de equidade: faculty. baruch. cuny. edulwu890mayh Ewjf2002.pdf respondeu 30 de abril 13 às 2:22 Você acabou de responder sua pergunta na última frase da sua pergunta: Mais volume significa que mais pessoas estão interessadas no estoque. Ou seja, a oferta e a demanda são adequadas. Se o estoque estiver ilíquido, há mais chances de expansão e deslizamento ser maior. Mesmo que o spread seja pequeno para começar, uma vez que um negócio foi negociado, se nenhum comprador e vendedor novo entrar no mercado perto do último preço negociado, então você poderia obter um grande spread que ocorre entre os preços de oferta e de venda. Aqui é um exemplo, o MDG tem um volume médio móvel de 50 dias de apenas 1200 ações negociadas por dia (obviamente, não troca todos os dias). Como você pode ver, já existe um spread 86 do preço da oferta. Se um novo preço de oferta for inserido para corresponder e tirar o preço de oferta em 0,039, esse spread aumentaria instantaneamente para 614 do preço da oferta. Respondeu 30 de abril 13 às 2: 42 Quais são os melhores estoques para trocar opções semanais Eu adoro ouvir como posso ajudar a família OptionSIZZLE. Através de e-mails enviados para mim e pesquisas de feedback, eu posso obter uma sensação melhor do que os investidores da opção são curiosos e se esforçam. Aprendi ao longo dos últimos cinco anos que leva tempo para que as pessoas se aqueçam e possam expressar o que estão tendo problemas. Então, se você ainda estiver na cerca, não se preocupe. Estarei aqui quando você estiver pronto. Normalmente, os artigos seguirão uma ordem dos mais comumente solicitados primeiro. Sem ado8230 ... Q. Quais são as melhores ações para usar para opções semanais Agora, as opções de ações semanais oferecem uma tremenda quantidade de oportunidades para fins de negociação e proteção. Existem literalmente centenas de opções semanais negociáveis ​​à sua disposição. Como faço para diminuí-los e me concentrar nos que me oferecem uma chance justa de se tornar bem sucedido. Eu só negocia opções semanais que oferecem uma propagação competitiva de bidask. Lembre-se, no mercado aberto, há dois preços para uma opção do preço que alguém está disposto a pagar8211 e o preço que alguém está disposto a vender essa opção. Quando o comprador e o vendedor concordam com um preço, uma transação é feita. Eu quero que a diferença entre o preço da oferta e do pedido seja apertada (não muito distante uns dos outros). Aliás, as ofertas de oferta de ações e as ofertas podem ser alteradas em incrementos de centavo, níquel ou centavo. Exemplos de opções semanais: as opções do Facebook (FB) permitem que você ajuste sua oferta ou oferta em incrementos de centavo. As opções do Grupo Priceline (PCLN) permitem que você ajuste o lance ou a oferta em incrementos de centavo. Eu trago isso porque eu ouvi alguns comerciantes dizerem que você deve manter opções de negociação onde a oferta e a pergunta podem ser ajustadas em incrementos de centavo porque são competitivas. Esse ótimo conselho e pode lhe poupar muito dinheiro ao final do ano. No entanto, concentrar-se apenas em spreads largos do tostão limitará suas opções82308230. Quero compartilhar com você outra abordagem que lhe proporcionará mais algumas oportunidades, mantendo você fora dos maus. Como podemos saber se uma opção semanal de bidask é competitiva, então eu uso uma técnica simples, mas poderosamente eficaz de criação de mercado. Eu julgo o bidask espalhado pela vega da opção. Agora, isso pode parecer complicado, mas não é mesmo. Deixe-me te mostrar. Aqui está um instantâneo uma cadeia de opções dos semanários da Apple (apenas chamadas exibidas). Na minha cadeia de opções, eu tenho o preço de oferta e de oferta exibido ao longo da vega das chamadas (exibido cVega na imagem). OK8211so que o que eu procuro é a diferença entre o spread da bidask para ser menor ou igual à vega da opção para que ele seja rotulado como uma opção competitiva para negociar. Por exemplo, as chamadas 615 são 4.55b4.65a propagação é de 10 centavos de largura8211 a vega é de 29 centavos. A opção vega desta chamada é maior do que o spreadmaking esta opção competitiva para o comércio. Se o spread bidask for maior do que o vega da opção, não é uma opção competitiva para o comércio. Vamos ver mais exemplos para que você possa obter o jeito disso. A opção semanal de Telsa (TSLA) na distribuição de bidask para as chamadas 207.50 é 3.60b3.70a vega da chamada é 0,10. Mais uma vez, este é um mercado competitivo. A propagação é igual à vega da opção. A opção Facebook (FB) na distribuição do bidask na chamada 61.5 é .82b.84a vega é 0.03again, essa outra opção semanal competitiva para o comércio. Priceline (PCLN) options. the bidask espalhado na chamada 1197.50 é 12.90b14.10 a propagação é 1.20 largamente, a vega nesta chamada é 0.57. Esta NÃO é uma opção semanal competitiva para o comércio. A opção Herbalife (HLF) na oferta solicitada na chamada 64 é 0.76b0.97a a propagação é 0.21 wide8230a vega nesta chamada é 0.03. Esta NÃO é uma opção semanal competitiva para o comércio. Tenha em mente que a opção de dinâmica do mercado pode mudar. É importante verificar constantemente se as condições de liquidez pioram ou melhoram. Por exemplo, no momento em que esses instantâneos foram tomados, o PCLN e o HLF não eram opções competitivas para negociar. No entanto, isso não significa que as condições não possam melhorar em uma data posterior. Ao filtrar as opções semanais desta maneira, você está se dando a chance de não se machucar na derrapagem. Lembre-se, você tem que superar as comissões e a diferença entre o valor esperado da opção e o preço que você realmente executa a ordem, se o spread da bidask não for competitivo82. Você será atrapalhado no caminho para dentro e fora do comércio. Agora, você não quer uma ótima idéia de comércio para ser um perdedor porque você foi cortado do spread de bidask. Claro, quanto melhor você conseguir no mercado, menos você confiará em regras e quanto mais você dependa do instinto e da experiência. No entanto, se você não estiver lá, uma regra de ouro como essa pode realmente ajudá-lo a cometer erros desnecessários. Por sinal, isso não se aplica somente a opções semanais, você também pode usá-lo para opções padrão. Você já entrou em uma opção de comércio e acabou perdendo porque a propagação do bidask não era competitiva. Se assim for, eu gostaria de ouvir sua história. Estarei pendurado na seção de comentários abaixo. Importância de Open Interest e Tight BidAsk Spread Muitas vezes, os alunos compartilham comigo suas posições de opção aberta, pedindo-me a minha opinião sobre suas seleções. Tenho notado que existe um padrão no tipo de erros que os operadores da opção novato freqüentemente fazem. Eles podem ser agrupados em três áreas. Eles são: (1) Baixo interesse aberto, (2) Lances não solicitados e solicita spreads, e (3) Diferença ampla entre os preços de exercício oferecidos. Deixe-me dar uma olhada em cada uma delas em maior detalhe. O interesse aberto das opções individuais é muito essencial, pois representa liquidez. Um comerciante de opções pode entrar em uma situação em que praticamente ninguém está disposto a estar no lado oposto do seu comércio. Prestar muita atenção à liquidez antes mesmo de entrar poderia ser salvação do desastre. Para ilustrar o meu ponto, usarei dois auxílios visuais. A cadeia de opções na Figura 1 tem muito poucos negócios de opções colocados e, portanto, a liquidez é baixa. Pode-se entrar, mas pode não ser capaz de sair, supondo que se trate de opções longas. Isso mostra a imagem oposta da Figura 2, que mostra uma cadeia de opções de estoque que possui ampla liquidez em chamadas e colocações. Clique para ampliar Figura 1 Na figura acima, estamos olhando a IJR. Ou iShares SampP Small Cap 600. Observe o quanto o interesse aberto é baixo em ambas as chamadas e coloca. Eles são circulares com ovais vermelhas. Com a exceção dos dígitos triplos do lado da chamada para a chamada de 61 de junho (928 contratos pendentes), a chamada de 62 de junho (111 contratos) e as chamadas de 66 de junho (211 contratos de juros abertos), todos os outros números de interesse aberto são apenas dobrados Dígitos, únicos ou mesmo zeros. Isto não é bom. Clique para ampliar Figura 2 Em contraste, a Figura 2 mostra alto interesse aberto. O ativo subjacente é SPY. Ou SPDR SampP 500. Observe que o menor interesse aberto é nos quatro dígitos, ou seja, a chamada de junho de 103, que tem 9,742 contratos. Por sinal, a SPY é um dos ETF mais líquidos. Em segundo lugar, deixe-nos abordar a oferta e pedir propagação. Se estivéssemos negociando um subjacente real, esperamos que o spread, ou a diferença entre os dois, seja apertado. Quando se trata de negociação de opções, o spread de oferta e oferta varia de acordo com o interesse dos comerciantes na questão subjacente. Se mais comerciantes estiverem negociando, mais apertado será o spread de oferta e oferta. Observe que na Figura 3 abaixo, o PowerShares QQQQ s spread para a chamada de 47 de junho é em incrementos de um centavo. Especificamente, a oferta é de 0,65 e a pergunta é de 0,67. Enquanto isso, a oferta de lançamento de 47 de junho é de 1,48 e a pergunta é de 1,50. Clique para ampliar Figura 3 O artigo continua na página 2 Publique um comentário Próximas conferências Contacte-nos